重生之乘风而起第两千五百八十七章 入场

这一次资源调用比较充分加上模型已经相当成熟这次遍历只用了二十多个小时。

这一次出来的结果就符合预期了命中率已经提升到了百分之九十八。

这个概率的意思当然不是说系统还存在百分之二的出错率而是指的有百分之二的交易机会因为系统无法进行精准判定只能放弃。

考虑到全球市场在一天内出现的无数机会放弃这点机会已经可以不用惋惜了。

“要不要上线？”拿到这个结果之后李老三已经有些坐不住了。

“到现在还只是验证了算法机制还没有验证交易触发机制。

”周至说道：“这样先将交易设定在每秒两百笔每天不超过两千笔选一两只票来实验一下。

” “这……是不是太保守了？”李老三皱着眉头挑拨：“你是对小苗没信心吗？” “肘子说的有道理。

”麦小苗却是周至的脑残粉李老三挑拨也没用：“谨慎一点没错。

” “还有股市的选择和股票的选择。

”周至说道：“虽然现在是世界性的大牛市我们也要选择成长值最好的具备大交易量的股票来操作就算我们出现失误交易也可以掩盖在大量的正常交易当中不被分析出来总体上升的股票也可以减小我们失误造成的损失。

” “要这样的话那不如试试对冲。

”李老三翻起了白眼。

所谓对冲是指一种特殊的手段即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易以保证在减低商业风险的同时仍然能获得投资收益的手法。

所谓行情相关是指影响两种产品的价格行情的市场供求关系存在统一性供求关系若发生变化同时会影响两种商品的价格且价格变化的方向大体一致。

比如股票和这支股票的股指期货。

方向相反指两笔交易的买卖方向相反这样无论价格向什么方向变化总是一盈一亏。

比如买股票的同时卖股指期货买股指期货的同时卖股票。

当然要做到盈亏相抵两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定大体做到数量相当。

很多人会感到困惑既然交易同时存在一边盈利另一边就必然亏钱那么不是纯纯地给手续费挣不了钱吗？ 其实不然这里边赚钱的路子多了去了。

最简单最容易理解的一种对冲赚钱的手法就叫做“对冲了结”。

所谓对冲了结就是交易者在期货市场建仓后大多并不是通过交割来结束交易而是通过对冲了结。

比如买入期货建仓后可以通过卖出同一股指期货合约来解除履行责任；卖出建仓后也可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。

对冲了结使投资者不必通过等到交割来结束期货交易从而提高了期货市场的流动性。

而外汇对冲也是个很好的例子90年代初伊拉克战争完结美国成为战胜国美元价格亦稳步上升走势强劲兑所有外汇都上升只有日元仍是强势货币。

当时柏林墙倒下不久德国受拖累经济有隐忧。

苏联政局不稳英国也经历了英镑危机瑞士法郎在战后作为战争避难所的吸引力也大减全都成为弱势货币。

如果在这时买外汇的话只需要长沽英磅、马克、瑞士法郎同时买空日元就会赚大钱。

因为当美元升值的时候所有外币都会跌但跌的程度不同别的都是大跌而只有日元跌得最少；在这种情况下借来其它外币期货沽出兑换成日元事后再反向操作还回去就能够因此赚得大量的差价收益。

而当美元回软其他货币升幅少日元却会大升还是借来其它外币期货沽出兑换成日元这时候能够因此获得日元升值带来的大收益冲抵掉需要其余外币期货上涨损失后依然可以赚得大量的差价收益。

无论如何只要在当时的市场这样做对冲都会获利。

用这套方法就可以避免短期的极端波动所带来的风险保障长期利益。

当然如果你连长期趋势都判断错了那这套方法也救不了你。

以上只是对冲的原始意义对冲基金发展到了现在已经可以采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。

这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴李老三所指的显然是后者。

“这主意高明啊！”周至对李老三竖起了大拇指：“统计对冲特别适合我们这套程序啊！” “喂！我就说着玩玩的！”李老三赶紧说道：“统计对冲收益套利收益那么小……” “就是小才好啊！起码它是一种套利而且单次收益不高才特别适合我们啊！”周至越想越觉得合适。

统计对冲是一种风险套利的方式。

其设计思路是先找出相关性最好的若干股票或者期货等成对的投资品种再找出每一对投资品种的长期均衡关系当某一对品种的价差一般是指协整方程的残差偏离到一定程度时即可以开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种——等到价差重新回归均衡的时候立刻获利了结。

因为这种均衡关系是长期稳定的存在而一时的偏离始终是要回归到均衡之上的所以只要把握住这样的关系进行交易始终是会获得收益的。

不过要在短期内完成这样的交易收益注定不会高而且始终需要持仓风险会积累成持仓风险。

不过基金发展到了安盛这一步持仓是始终要持仓的比如老窖股票就不能全卖因为这里边还涉及到支持小六姐当任驻厂独董的权力问题等等所以对于基金拥有的很多产品来说持仓风险本来就在那里摆着对这些票来说只需要考虑对冲收益就行了。

经过周至这样一解说李老三也释然了现在是要寻找几只股票来验证这套系统的正确性因此在基金控股较多的几只股票上玩玩统计对冲是完全稳赚不赔且引不起太多关注的。

“那就按你说的来！”李老三最终同意了周至的方案几人讨论了一阵决定利用微软IBM和甲骨文三支股票来试试看。

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